9月25日|华泰证券指出,电子布是PCB-CCL产业链的关键增强材料,AI产业趋势推动高端PCB及其相关上游材料升级,特种电子布有三大产品升级趋势。市场担忧龙头公司大规模扩产造成特种电子布供给格局恶化,但华泰证券测算后认为2025年各类特种电子布产品均处在供给紧缺的状态,LowDK-2和LowCTE的供给紧缺仍将持续到2026年。同时预计2026年Q布有望迎来量产元年。关注具备全产品矩阵布局、产能扩张快速的公司。