11月11日|国元证券研报指出,矿山并入与钨价上行共振,中钨高新业绩实现高增。优质矿山的不断并入,逐步提升公司的钨矿自给率。供给端,钨矿开采总量下降,钨矿品位下降很难逆转。需求端,未来随着航空航天、新能源汽车、光伏、电子信息等产业的持续发展,钨需求量将保持稳定增长。行业供需格局趋紧,钨价或将维持高位。该行预计,公司2025-2027年归母净利润分别为11.83、14.54和16.30亿元,当前股价对应PE分别为47.60、38.72和34.52倍,给予“增持”评级。
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