12月26日|申万宏源研究研报指出,中孚实业是国内高端铝合金新材料生产企业,以铝精深加工为主体,配套煤电铝及绿色水电铝双产业链。考虑公司氧化铝全部来自外购,预计氧化铝行业供给边际改善带来公司成本回落,叠加电解铝权益产能及产能利用率提升,公司业绩弹性有望充分释放,远期随着碳税加码、电解铝纳入碳交易市场,公司绿色铝长期价值将逐步显现。公司公告未来三年分红计划,分红比例预计不低于60%,长期投资价值凸显。预计25/26/27年归母净利润为18.3/24.7/26.9亿元,对应PE为18/13/12x,首次覆盖给予“增持”评级。
新闻来源 (不包括新闻图片): 格隆汇