8月7日|华福证券研报指出,藏格矿业2025H1归母净利润18亿元,同比+38.8%;25Q2归母净利润10.53亿元,环比+48%。202H1年巨龙铜业产铜9.28万吨,销量9.27万吨,公司持有巨龙铜业30.78%的股权,报告期内公司取得投资收益12.64亿元,同比+48%,占公司归母净利润70.22%,成为公司重要收益来源。锂钾铜三业务扩展持续推进。其中,巨龙铜矿二期采选改扩建工程已完成项目立项核准、环评批复等关键证照手续办理,预计将于2025年底建成投产。考虑到公司成本优势显著以及铜业务稳步增长,维持“买入”评级。
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