摩根大通发表报告指,美高梅中国(02282.HK) 沽空 $1.02千万; 比率 112.435% 宣布派发末期息每股0.35港元,全年派息比率50%,以股息率5.5%计不算差,但同业已将派息比率平均提升至约70%,令市场对美高梅的期望提高。尽管派息率符合预期,但由於每股盈利意外地疲弱,末期息较该行及市场预测低约10%。
该行指出,更甚的是,由於牌照费用增加,预期美高梅中国2026财年每股盈利将下跌11%,意味派息率或进一步下跌,除非公司提升派息比率或派发特别息,但目前看来可能性不大。摩通将美高梅中国评级下调至「中性」。(hc/j)
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