美银证券研究报告指,京东健康(06618.HK) +2.200 (+3.489%) 沽空 $1.02亿; 比率 31.235% 上半年收入按年升25%至353亿元人民币(下同),经调整净利润按年升35%至36亿元,均胜预期;经调整营业利润按年增61%。
该行对公司前景持更积极看法,将2025至27年的经调整营业利润预测上调13%至14%,并预期推动上半年表现的两大因素将持续,包括线下药房市占率增加及医疗健康品牌广告预算增加。
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该行将京东健康目标价由50港元上调至68港元,重申「买入」评级,看好公司高增长动能及AI应用潜力;预期2026年收入及经调整营业利润增长分别达15%及26%,高於於阿里健康(00241.HK) +0.310 (+5.074%) 沽空 $2.67亿; 比率 14.765% 的10%及22%。(ss/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-09-02 16:25。)
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