野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》大摩：跨境支付通温和利好金融股野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》高盛：京东(09618.HK)618销售创纪录超出预期 维持「买入」评级阿里巴巴-W(09988.HK) +2.200 (+1.986%) 沽空 $4.45亿; 比率 10.699% │7%腾讯(00700.HK) +5.000 (+0.992%) 沽空 $4.08亿; 比率 9.042% │6.5%招商银行(03968.HK) +1.250 (+2.319%) 沽空 $4.94亿; 比率 56.560% │2.5%比亚迪(01211.HK) +4.500 (+3.569%) 沽空 $7.22亿; 比率 45.365% │2.3%中国平安(02318.HK) +2.450 (+5.158%) 沽空 $6.27亿; 比率 22.549% │2%网易-S(09999.HK) +4.800 (+2.351%) 沽空 $1.60亿; 比率 25.325% │1.5%京东-SW(09618.HK) +2.000 (+1.603%) 沽空 $1.33亿; 比率 16.807% │1.5%安踏体育(02020.HK) +2.750 (+3.024%) 沽空 $5.46千万; 比率 21.613% │1.5%美的集团(00300.HK) +1.750 (+2.371%) 沽空 $6.99百万; 比率 1.427% (000333.SZ) +1.080 (+1.506%) │1.5%生益科技(600183.SH) +0.110 (+0.382%) │1%双环传动(002472.SZ) +1.220 (+4.060%) │1%百胜中国(09987.HK) +7.800 (+2.266%) 沽空 $5.97千万; 比率 43.869% │1%贝壳(02423.HK) +0.100 (+0.210%) 沽空 $3.19千万; 比率 35.917% │1%宁德时代(03750.HK) +7.800 (+2.632%) 沽空 $2.34千万; 比率 9.734% (300750.SZ) +6.310 (+2.633%) │1%立讯精密(002475.SZ) +0.040 (+0.121%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) -0.990 (-0.438%) │1%舜宇(02382.HK) +2.550 (+3.905%) 沽空 $1.27亿; 比率 21.083% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》汇丰研究：618行业GMV按年增长优於去年同期 行业首选阿里(09988.HK)股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) +2.500 (+3.652%) 沽空 $1.97亿; 比率 24.132% │2.5%港交所(00388.HK) +15.200 (+3.810%) 沽空 $2.33亿; 比率 10.616% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-06-24 12:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)