大和发表研究报告指,预期中国重汽(03808.HK) -0.180 (-0.946%) 沽空 $9.09百万; 比率 15.634% 今年电动车的销售比例提高,及对俄罗斯的出口减少将成为持续压缩利润率的因素。该行调整今年每股盈利预测至2.37元人民币,并将目标价由24港元下调至21.7港元;重申「跑赢大市」评级。
该行将中国重汽2025至2026年的收入预测上调9至11%,以反映2024财年的业绩以及集团重型卡车的市场份额或进一步增长;考虑价格竞争可能缓和,将对其2025至2027年的净利润预测上调4至6%,但仍预期电动车比例提高将对毛利造成一定压力。该行对国内重型卡车市场恢复持谨慎看法,因宏观环境仍然严峻且货运价格低迷。(ss/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-05-08 16:25。)
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