高盛研究报告指,百济神州(06160.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $9.82千万; 比率 10.755% 第三季产品销售按年增长40%至14亿美元,符合该行预期,并高於市场预期。百悦泽(Brukinsa)仍为最大增长动力,期内收入首次达到10亿美元,按年增长51%,在国际市场展现稳健增长及市场份额提升,并超越Imbruvica成为全球BTK市场领导者。基於强劲销售表现,公司将全年销售指引由50至53亿美元,上调至51至53亿美元。
期内公认会计准则净利润进一步增长至1.25亿美元,对比第一及第二季分别为100万美元及9,400万美元,部分因经营开支低过预期。不过该行料明年研发费用将持续增长,因公司计划开展新的第三期试验,以及有更多早期的药物试验进入第二期。
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该行将百济神州2025至27年每股盈利预测由2.69美元、6.18美元及7.32美元,调整至3.78美元、6.26美元及6.64美元。维持「买入」评级,美股(ONC.US) 目标价由399.73美元升至408.79美元,A股(688235.SH) +1.160 (+0.416%) 目标价由353.97元人民币升至366.48元人民币。(ss/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-11-10 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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