11月10日|東方證券研報指出,恆瑞醫藥2025前三季度實現歸母淨利潤57.51億元,同比+24.50%,Q3單季度實現歸母淨利潤13.01億元,同比+9.53%。創新藥放量疊加出海提速,驅動業績高質量增長。業績高速增長主要來自於兩方面:第一,創新藥研發成果持續兌現,核心產品市場滲透率提升;第二,對外授權合作加速,首付款及里程碑收益貢獻增量業績。考慮到公司創新藥持續出海,對外許可收入超預期,故上調公司2025-2027年EPS為1.32、1.51、1.72元(原預測值分別為1.19、1.36、1.54元)。根據PE估值法及可比公司估值水平,給予公司2026年52倍市盈率,對應目標價為78.52元,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯