花旗銀行研究報告指,華潤啤酒(00291.HK) +0.800 (+3.167%) 沽空 $4.24千萬; 比率 19.420% 宣布侯孝海辭任董事會主席,消除市場對其股價懸念。整體而言,並未影響對潤啤未來可持續增長的信心。花旗預計潤啤業務在2025年上半年息稅前利潤將實現低雙位數增長,營收則維持個位數輕微增長,表現遠優於百威亞太(01876.HK) +0.170 (+2.073%) 沽空 $2.19千萬; 比率 42.453% 中國業務。
花旗對華潤啤酒開啟為期30天的上行催化劑觀察,修訂後的行業偏好依序為,華潤啤酒「買入」;百威亞太「買入」= 青島啤酒(00168.HK) +0.810 (+1.638%) 沽空 $7.11百萬; 比率 9.117% 「買入」。
花旗予華潤啤酒目標價35.6元,基於2025年啤酒業務12倍EV/EBITDA,與其全球可比公司市值加權平均持平。(hc/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-08-07 12:25。)
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