12月23日｜華源證券研報指出，四川成渝擬現金收購荊宜高速85%股權，2026年股息率有望提升。作為蜀道集團旗下唯一的高速公路上市平台，公司依託蜀道集團的雄厚資源實現發展。蜀道集團作為省級國企，資產規模龐大，截至2024年底總資產達1.5萬億元，旗下擁有超500家全資及控股企業，投資建設運營的高速公路和鐵路里程分別超11400公里和6700公里。蜀道集團業務涵蓋公路、鐵路的投資建設運營及相關多元產業，旗下路產資源豐富，未來存在較大的協同空間。公司持續完善路網規模，推進降本增效工作，同時高分紅比率與股息率有望帶動價值提升，考慮到此次收購或於2026年落地，預計公司2025-2027年歸母淨利潤分別為16.1/19.6/21.7億元，當前股價對應的PE分別為11.8/9.7/8.8倍，以60%分紅比例測算，對應股息率約為5.1%/6.2%/6.9%，維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯