8月4日|華福證券研報指出,寧德時代25Q2實現收入942億,同+8%,環+11%;實現歸母淨利潤165億,同+34%,環+18%;淨利潤率達18.6%,環+1.04pct,創2018年以來單季度新高。25Q2電池單位毛利達到0.125元/Wh(環-0.019元/Wh),按一體化算單位歸母淨利為0.110元/Wh,環-0.002元/Wh,主要和產品結構、匯兌損益、會計處理相關。公司在固態電池領域已有10餘年研發積累,已組建了業內領先的研發團隊並加大投入,技術處於領先地位。目前固態電池的科學問題已基本解決,聚焦在工程問題。截至7月底,乘用車換電站已經建成400座(全年目標1000座);重卡換電站已建成約100座(全年目標300座)。認為公司技術上處領先地位,有望更受益於行業需求的高景氣,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯