<匯港通訊> 野村發報告指,華虹半導體(01347.HK) -0.750 (-0.960%) 沽空 $3.61億; 比率 13.070% 公布第三季業績,其中收入符合預期,毛利率亦高於指引。該行認為,這或受惠於更高的產能利用率和平均售價提升。
集團管理層預計,第四季收入為6.5-6.6億美元,毛利率為12-14%。儘管新增產能可能稀釋毛利率,華虹半導體認為可以透過管理平均售價並改善成本結構以抵消部分固定成本負擔。
基於2026年每股賬面值(BVPS)1.5倍估值,該行維持集團目標價46港元及「中性」評級。
另外,野村認為,芯源系統有限公司(MPS)自今年第二季起加速的電源管理IC(PMIC)增長可能成為維持華虹半導體類比/雙極-CMOS-DMOS(BCD)平台動能的主要驅動力。管理層亦承諾將在2025年下半年及2026年繼續增加BCD產能。
(CW)
(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-11-10 16:25。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 滙港資訊