<匯港通訊> 摩根大通發報告指,上調中國太平(00966)目標價14.63%,從8.2港元升至9.4港元,維持「減持」評級。將對該公司目標價估值伸延至2026年6月。
摩通指,自該公司公布2025年上半年業績之後,一直跑輸大市,認為這是市場對「Beta值」為主題的公司的信心減弱所造成。展望對該公司的2025末期業績,維持「減持」評級。有兩個下行風險:未達成的市場上調的盈利預期和低迷的收益率前景,超過可持續承保(underwriting)帶來的潛在上升空間。因此,摩通預計該公司股價在年底前不會跑贏大市。(JJ)
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