大華繼顯發表研究報告指,地平綫-W(09660.HK) +0.800 (+10.076%) 沽空 $4.33億; 比率 17.436% 上半年收入按年升67.6%至15.7億元人民幣,達該行全年收入預測的45%,受惠硬件付運倍升。集團表示,有信心達致全年400萬件硬件交付量,當中,中至高端產品貢獻達50%。
管理層對下半年展望正面,預計其最新ADAS解決方案HSD將在兩至三年內成為主流。以預測2027年市銷率9.2倍計,該行將其目標價由7.45港元上調至8.88港元,維持其評級為「買入」。
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該行對其2025至26年收入預測維持不變,但升2027年收入預測34%,以反映銷售均價預測獲上調,因駕駛晶片J6P付運增加,並將2027年淨虧損預測收窄32%至4.05億元人民幣,以反映持續經營槓桿,並料其2028年達至收支平衡,錄10億元人民幣淨利。(ca/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-08-28 12:25。)
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